Obchodníci s cennými papiermi - základné informácie

O udelení povolenia na poskytovanie investičných služieb rozhoduje Národná banka Slovenska. Žiadosť o udelenie povolenia na poskytovanie investičných služieb predkladajú zakladatelia obchodníka s cennými papiermi Národnej banke Slovenska, ak zákon o cenných papieroch neustanovuje inak. Ak o povolenie na vznik a činnosť obchodníka s cennými papiermi žiada banka, predkladá žiadosť predstavenstvo banky.

Žiadosť o udelenie povolenia na poskytovanie investičných služieb sa podáva na formulári podľa prílohy č. 1 Vykonávacieho nariadenia Komisie (EÚ) 2017/1945.

Žiadateľ o udelenie povolenia na poskytovanie investičných služieb predkladá NBS informácie a listiny podľa Delegovaného nariadenia Komisie 2017/1943.

Žiadosť o udelenie povolenia na poskytovanie investičných služieb musí obsahovať  náležitosti a prílohy podľa § 16 ods. 3 a 4 zákona o dohľade nad finančným trhom.

Povolenie na poskytovanie investičných služieb sa udeľuje na dobu neurčitú a nemožno ho previesť na inú právnickú osobu alebo fyzickú osobu ani neprechádza na právneho nástupcu. Povolenie na poskytovanie investičných služieb je platné vo všetkých členských štátoch a oprávňuje obchodníka s cennými papiermi poskytovať povolené činnosti na území iného členského štátu prostredníctvom pobočky alebo na základe práva slobodného poskytovania služieb.

Obchodné meno obchodníka s cennými papiermi s výnimkou banky musí obsahovať označenie „obchodník s cennými papiermi“ alebo skratku „o.c.p.“. Iné osoby nemôžu vo svojom obchodnom mene toto označenie používať.

Kontaktné miesto pre podanie žiadosti o udelenie povolenia na poskytovanie investičných služieb:

Národná banka Slovenska
Odbor dohľadu nad kapitálovým trhom
Oddelenie prvostupňových konaní
Imricha Karvaša 1
813 25 Bratislava

Obchodník s cennými papiermi môže využívať na finančné sprostredkovanie v sektore kapitálového trhu samostatných finančných agentov a viazaných finančných agentov, a to len ak sú samostatný finančný agent a viazaný finančný agent zapísaní v registri finančných agentov, finančných poradcov, finančných sprostredkovateľov z iného členského štátu v sektore poistenia alebo zaistenia a viazaných investičných agentov.

Obchodník s cennými papiermi môže využívať na propagáciu ním poskytovaných investičných služieb a vedľajších služieb, vyhľadávanie obchodných príležitostí, prijímanie pokynov od klientov alebo potenciálnych klientov a ich postúpenie, umiestnenie finančných nástrojov a poskytovanie investičného poradenstva v súvislosti s takýmito finančnými nástrojmi a nimi ponúkanými investičnými službami a vedľajšími službami viazaných investičných agentov, a to len ak je viazaný investičný agent zapísaný v registri finančných agentov, finančných poradcov, finančných sprostredkovateľov z iného členského štátu v sektore poistenia alebo zaistenia a viazaných investičných agentov alebo v obdobnom registri vedenom v inom členskom štáte.

Obchodník s cennými papiermi je povinný zabezpečiť, aby viazaný investičný agent uviedol pri kontakte s klientom alebo pred rokovaním s klientom alebo potenciálnym klientom, v akom je postavení a ktorú osobu zastupuje.

Majetok klienta zverený obchodníkovi s cennými papiermi nie je súčasťou majetku obchodníka s cennými papiermi. Obchodník s cennými papiermi nesmie využiť zverené peňažné prostriedky a finančné nástroje klientov vo vlastný prospech alebo v prospech tretích osôb; to neplatí, ak s takýmto použitím klient súhlasil.

Obchodník s cennými papiermi je povinný konať pri poskytovaní investičných služieb alebo vedľajších služieb a vykonávaní investičných činností v súlade so zásadami poctivého obchodného styku s odbornou starostlivosťou v záujme svojich klientov. Obchodník s cennými papiermi je povinný vykonávať svoju činnosť tak, aby nedochádzalo k narušeniu bezpečnosti finančného systému, a nesmie vykonávať žiadne činnosti smerujúce k manipulácii trhu.

Obchodník s cennými papiermi je povinný oznámiť klientovi jeho zaradenie do kategórie

• neprofesionálny klient,
• profesionálny klient alebo
• oprávnená protistrana (§ 73u zákona o cenných papieroch).

Pri poskytovaní investičného poradenstva alebo riadení portfólia je obchodník s cennými papiermi povinný získať potrebné informácie týkajúce sa znalostí a skúseností klienta alebo potenciálneho klienta v oblasti investícií, vzťahujúce sa na konkrétny typ finančného nástroja alebo investičnej služby alebo vedľajšej služby, jeho finančnú situáciu a jeho investičné ciele a na základe takto získaných informácií odporučiť klientovi alebo potenciálnemu klientovi investičné služby a finančné nástroje, ktoré sú pre neho vhodné so zreteľom na zistenú úroveň jeho znalostí a skúseností.

Pri poskytovaní iných investičných služieb, ako sú investičné poradenstvo alebo riadenie portfólia, je obchodník s cennými papiermi povinný požiadať klienta alebo potenciálneho klienta o poskytnutie informácie týkajúcej sa jeho znalostí a skúseností v oblasti investovania týkajúce sa konkrétneho ponúkaného alebo požadovaného druhu finančného nástroja, investičnej služby alebo vedľajšej služby tak, aby obchodník s cennými papiermi mohol určiť, či sú dostatočné na to, aby si klient uvedomoval riziká spojené s príslušným druhom ponúkaného alebo požadovaného finančného nástroja alebo investičnej služby alebo vedľajšej služby, a či sú pre klienta primerané.

Obchodník s cennými papiermi je povinný v zmysle článku 23 ods. 1 nariadenia MiFIR zabezpečiť, aby sa obchody vykonané s akciami prijatými na obchodovanie na regulovanom trhu alebo obchodovanými na obchodnom mieste, realizovali na:

• regulovanom trhu,
• MTF,
• prostredníctvom systematického internalizátora,
• obchodnom mieste v tretej krajine, ktoré sa v zmysle článku 25 ods. 4 písm. a) smernice MiFIDII pokladá za rovnocenné.

Obchodovacia povinnosť v zmysle článku 23 ods. 1 nariadenia MiFIR sa vzťahuje len na obchody vykonané v súvislosti s akciami. Obchodovacia povinnosť sa nevzťahuje na žiadne iné kapitálové nástroje, ako sú vkladové potvrdenky, ETF, certifikáty a iné podobné finančné nástroje.

Obchodovacia povinnosť v zmysle článku 23 ods. 1 nariadenia MiFIR sa nevzťahuje na obchody s akciami, ktoré sú nesystematické, ad-hoc, nepravidelné a občasné alebo ak sa vykonávajú medzi oprávnenými a/alebo profesionálnymi protistranami a nepodieľajú sa na procese určovania cien.

V súlade s článkom 25 ods. 4 písm. a) štvrtým pododsekom smernice MiFIDII v spojení s článkom 4 ods. 1 tretí a štvrtý pododsek smernice 2003/71/ES právny rámec a rámec dohľadu tretej krajiny uplatniteľný na finančné trhy sa môže považovať za rovnocenný v prípade, ak rámec spĺňa tieto podmienky:

a) trhy podliehajú povoleniu a sú predmetom priebežného účinného dohľadu a presadzovania;

b) trhy majú jasné a transparentné pravidlá týkajúce sa prijatia cenných papierov na obchodovanie tak, aby sa s týmito cennými papiermi mohlo obchodovať spravodlivo, riadne a efektívne a aby boli voľne obchodovateľné;

c) emitenti cenných papierov by mali podliehať pravidelným a priebežným požiadavkám na poskytovanie informácií, ktorými sa zabezpečuje vysoká úroveň ochrany investorov; a

d) transparentnosť a integrita trhu sú zabezpečené zabránením zneužívaniu trhu vo forme obchodovania s využitím dôverných informácií a manipulácie s trhom.