Proces uznávania ratingových agentúr a agentúr pre podporu exportu v Slovenskej republike – usmernenie

Účel

Vychádzajúc z nových pravidiel stanovených v Smernici Európskeho parlamentu a Rady 2006/48/ES zo 14. júna 2006 o začatí a vykonávaní činností úverových inštitúcií (ďalej len „Smernica o úverových inštitúciách“) a v Smernici Európskeho parlamentu a Rady 2006/49/ES zo 14. júna 2006 o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií („Smernica o kapitálovej primeranosti“), ktoré boli premietnuté do slovenského právneho poriadku v zákone č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (zákon o bankách) a v zákone č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (zákon o cenných papieroch) sa bankám a obchodníkom s cennými papiermi umožňuje využívať ratingy uznaných ratingových agentúr a agentúr na podporu exportu (ďalej len „ratingová agentúra“ v súlade s § 32 ods.3 zákona o bankách) na účely výpočtu rizikovo vážených expozícií štandardizovaným prístupom pre kreditné riziko.

V Opatrení Národnej banky Slovenska č. 4/2007 o vlastných zdrojoch financovania bánk a požiadavkách na vlastné zdroje financovania bánk a o vlastných zdrojoch financovania obchodníkov s cennými papiermi a požiadavkách na vlastné zdroje financovania obchodníkov s cennými papiermi (ďalej len „Opatrenie NBS č. 4/2007“) sú ustanovené podrobnosti o priraďovaní alebo určovaní rizikových váh expozíciám podľa § 32 ods. 3 zákona o bankách, pravidlá používania ratingov uznaných ratingových agentúr a náležitosti žiadosti o uznanie, požiadavky na organizáciu a riadenie, a podrobnosti o ďalších požiadavkách na agentúru.

Účelom tohto usmernenia je priblížiť proces uznávania ratingových agentúr pre výkon vyššie uvedených činností na území Slovenskej republiky. Zverejnenie procesu je v súlade s § 6 ods. 16 pís. e) zákona o bankách.

Obsah

Usmernenie je členené do častí:

  1. Definícia uznania ratingových agentúr
  2. Proces uznávania

1. Definícia uznania ratingových agentúr

Uznanie ratingovej agentúry podľa zákona o bankách nepredstavuje formu jej regulácie, ani formu jej povoľovania na podnikanie v Európe. Jeho účelom je predstavovať základ pre výpočet požiadaviek na vlastné zdroje v štandardizovanom prístupe pre kreditné riziko a v prístupoch sekuritizačných ratingov. Tieto prístupy sú určené na zvýšenie rizikovej citlivosti požiadaviek na vlastné zdroje vo vzťahu k súčasnému rámcu a na zabezpečenie toho, aby inštitúcie, ktoré používajú tieto prístupy, mali primerané úrovne vlastných zdrojov na podporu svojho agregovaného kreditného rizika.

2. Proces uznávania

Výbor európskych bankových dohľadov (Committee of European Banking Supervisors; ďalej len „CEBS“) dňa 20. januára 2006 zverejnil na svojej internetovej stránke Pravidlá uznávania ratingových agentúr (Guidelines on the recognition of External Credit Assessment Institutions; ďalej len „Pravidlá“ – slovenské znenie je zverejnené na internetovej stránke Národnej banky Slovenska (ďalej len „NBS“)).

V pravidlách sa stanovujú dohodnuté postupy pre proces v súvislosti so žiadosťami a udeľovaním ratingov. V smernici o úverových inštitúciách sa stanovujú dva spôsoby uznania orgánom dohľadu: priame a nepriame uznanie.

Pri priamom uznaní orgán dohľadu vykonáva vlastné hodnotenie, ako ratingové agentúry dodržiavajú kritériá uznávania.

Proces uznávania ratingových agentúr na území Slovenskej republiky upravuje § 32 ods. 6 a nasl. zákona o bankách. Na základe ustanovenia § 32 ods. 6 zákona o bankách NBS uzná ratingovú agentúru, ak jej metodika hodnotenia spĺňa požiadavky objektivity, nezávislosti, priebežnej kontroly a transparentnosti, ak jej ratingy spĺňajú požiadavky dôveryhodnosti a transparentnosti a ak agentúra spĺňa požiadavky na jej organizáciu a riadenie. NBS tiež môže uznať ratingovú agentúru bez toho, aby zisťovala splnenie požiadaviek podľa § 32 ods. 6 zákona o bankách v prípade, ak bola ratingová agentúra uznaná príslušným orgánom dohľadu iného členského štátu.

Na účely vydania predchádzajúceho súhlasu NBS podľa § 32 ods. 5 a 6 zákona o bankách sa vyžaduje, aby ratingová agentúra a jej metodika hodnotenia spĺňali požiadavky uvedené v § 36 ods. 2 až 23 a § 40 Opatrenia NBS č. 4/2007.

Náležitosti žiadosti o uznanie, zmenu alebo zrušenie uznania ratingovej agentúry, ktorú na účely vydania predchádzajúceho súhlasu NBS podľa § 32 ods. 5 a 6 zákona o bankách a na účely výpočtu požiadavky na vlastné zdroje predkladá NBS ratingová agentúra, musia byť v súlade s ustanoveniami § 39 až § 40 Opatrenia NBS č. 4/2007.

Pri nepriamom uznaní dohliadací orgán uzná ratingovú agentúru na základe uznania v inom členskom štáte, bez vykonania vlastného procesu hodnotenia.

Ak sa o uznanie žiada vo viac ako jednom členskom štáte, príslušné orgány spolupracujú pri spoločnom procese hodnotenia. Cieľom spoločného procesu hodnotenia je dosiahnuť spoločné stanovisko k dosahovaniu súladu s kritériami uznávania, pri rešpektovaní požiadaviek Smernice o úverových inštitúciách na individuálne rozhodnutia orgánov dohľadu.

V súčasnosti NBS nepriamo, na základe uznania v iných členských štátoch uznala tri ratingové agentúry: McGraw-Hill International (U.K) Limited – Standard & Poor’s, Moody’s

Investors Service Ltd UK,a Fitch Ratings, UK (pozri “Informácia o uznávaní ratingových agentúr na účely výpočtu minimálnych požiadaviek na vlastné zdroje” uverejnenú na internetovej stránke NBS).

V Bratislave, 29. 1. 2008

Ing. Martin Barto, CSc.
viceguvernér