Hlavné princípy činnosti Národnej banky Slovenska pri výkone dohľadu nad finančným trhom

Bratislava, december 2006

HLAVNÉ PRINCÍPY ČINNOSTI NÁRODNEJ BANKY SLOVENSKA
PRI VÝKONE DOHĽADU NAD FINANČNÝM TRHOM

Výkon dohľadu nad finančným trhom v Slovenskej republike je podľa Zákona o dohľade nad finančným trhom v pôsobnosti Národnej banky Slovenska. Záujmom Národnej banky Slovenska pri výkone tohto dohľadu je byť inštitúciou výkonnou, odborne zdatnou, v rozhodovaní nezávislou, a preto účastníkmi trhu uznávanou. V snahe realizovať tento zámer čo najefektívnejším spôsobom sa Národná banka Slovenska riadi pri výkone dohľadu princípmi a zásadami uvedenými v tomto dokumente.

I.
Dohliadané subjekty finančného trhu

1. Národná banka Slovenska v rámci dohľadu nad finančným trhom vykonáva

  1. dohľad nad subjektmi bankovníctva, ktorými sú banky, pobočky zahraničných bánk, Fond ochrany vkladov, inštitúcie elektronických peňazí a pobočky zahraničných inštitúcií elektronických peňazí,
  2. dohľad nad subjektmi kapitálového trhu, ktorými sú obchodníci s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, sprostredkovatelia investičných služieb, Garančný fond investícií, burzy cenných papierov, centrálne depozitáre cenných papierov, emitenti cenných papierov, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností, podielové fondy, zahraničné subjekty kolektívneho investovania,
  3. dohľad nad subjektmi poisťovníctva, ktorými sú poisťovne, zaisťovne, pobočky zahraničných poisťovní, pobočky zahraničných zaisťovní, Slovenská kancelária poisťovateľov, sprostredkovatelia v poisťovníctve,
  4. dohľad nad subjektmi dôchodkového sporenia, ktorými sú dôchodkové správcovské spoločnosti, dôchodkové fondy, sprostredkovatelia starobného dôchodkového sporenia, doplnkové dôchodkové spoločnosti, doplnkové dôchodkové fondy a sprostredkovatelia doplnkového dôchodkového sporenia.

2. Národná banka Slovenska v rámci dohľadu nad finančným trhom vykonáva tiež dohľad nad konsolidovanými celkami, subkonsolidovanými celkami, finančnými holdingovými inštitúciami, zmiešanými finančnými holdingovými spoločnosťami, finančnými konglomerátmi a v rozsahu ustanovenom zákonmi tiež dohľad nad inými osobami, inými účelovými združeniami majetku a nad skupinami osôb a účelových združení majetku, ktorým osobitné zákony v oblasti bankovníctva, kapitálového trhu, poisťovníctva alebo dôchodkového sporenia ukladajú povinnosti.

II.
Organizácia výkonu dohľadu

3. Na plnenie vymedzených úloh pri dohľade nad dohliadanými subjektmi v rámci finančného trhu je v Národnej banke Slovenska zriadený osobitný útvar dohľadu nad finančným trhom, v rámci ktorého je výkon odborných činností organizovaný v troch odboroch – odbore povoľovacom a konaní pred Národnou bankou Slovenska, odbore dohliadacom a odbore regulácie a metodiky riadenia rizík. Útvar dohľadu nad finančným trhom je v priamej riadiacej pôsobnosti viceguvernéra, ktorému Organizačný poriadok Národnej banky Slovenska zveruje riadenie dohľadu nad finančným trhom.

4. Národná banka Slovenska dbá o to, aby zamestnanci útvaru dohľadu nad finančným trhom mali vytvorené všetky predpoklady pre profesionálne a efektívne plnenie pracovných povinností. Je v záujme Národnej banky Slovenska, aby jednotlivé odborné pracovné pozície boli obsadené pracovníkmi s vysokou odbornou kvalifikáciou, dostatočnými praktickými skúsenosťami, jazykovo zdatnými a bez konfliktu záujmov zamestnávateľa s ich vlastnými záujmami.

5. Útvar dohľadu nad finančným trhom pri výkone dohľadu nad dohliadanými subjektmi postupuje samostatne, nezávisle a nestranne.

6. Pri výkone dohľadu Národná banka Slovenska spolupracuje so zahraničnými orgánmi dohľadu nad jednotlivými oblasťami finančného trhu. Národná banka Slovenska je členom medzinárodných organizácií v oblasti dohľadu nad finančným trhom a zabezpečuje plnenie úloh vyplývajúcich z členstva v týchto organizáciách.

III.
Metódy dohľadu

7. V rámci dohľadu nad finančným trhom vykonáva Národná banka Slovenska

  1. povoľovaciu činnosť,
  2. dohľad na mieste,
  3. dohľad na diaľku.

8. Cieľom povoľovacej činnosti je povoliť podnikanie na finančnom trhu len právnickým a fyzickým osobám, ktoré spĺňajú požiadavky všeobecne záväzných právnych predpisov na výkon príslušných činností. Povoľovacia činnosť Národnej banky Slovenska je dôsledná, aby sa už v konaní o udelenie povolenia mohli odhaliť zdroje možných budúcich problémov a aby tak povolenie na príslušnú činnosť na finančnom trhu mohlo byť udelené iba osobám, ktoré sú dôveryhodné a je predpoklad, že ich podnikanie bude transparentné. Snahou Národnej banky Slovenska pritom je, aby povoľovacie konanie prebiehalo bez zbytočných prieťahov na základe zásady efektívnosti konania a nepredstavovalo tak nezdravú byrokratickú bariéru pre vstup na finančný trh.

9. Dohľadom na mieste sa rozumie získavanie informácií spravidla priamo u dohliadaného subjektu alebo od jeho zamestnancov a vyhodnocovanie takto získaných informácií. Cieľom dohľadu na mieste je identifikovať a riešiť riziká špecifické pre kontrolovaný dohliadaný subjekt. Popri výkone dohľadu na mieste, ktorý je vyvolaný konkrétnou udalosťou na finančnom trhu, vykonáva Národná banka Slovenska tiež pravidelný dohľad na mieste s obvyklou periodicitou tri roky .

10. Dohľadom na diaľku sa rozumie získavanie a vyhodnocovanie informácií o dohliadanom subjekte inak ako dohľadom na mieste, napríklad získavaním a vyhodnocovaním informácií predložených Národnej banke Slovenska na základe jej písomnej žiadosti a informácií uvedených v hláseniach, výkazoch a iných podkladoch predkladaných Národnej banke Slovenska na základe ustanovení všeobecne záväzných právnych predpisov. Vyhodnocovanie informácií o dohliadaných subjektoch môže upozorniť na niektoré problémy dohliadaných subjektov a napomáha ich včasnému odhaleniu.

11. V prípade zistenia porušenia alebo obchádzania právnych predpisov dohliadanými subjektmi použije Národná banka Slovenska proti dohliadanému subjektu zákonom stanovené prostriedky na nápravu, a ak je to potrebné, tiež rozhodne o sankcionovaní protiprávneho konania, pritom koná rozvážne a zistené nedostatky posudzuje jednotlivo ako aj vo vzájomných súvislostiach.

12. Pokiaľ zákon neurčuje inak, je dohliadaný subjekt oprávnený namietať voči prvostupňovým rozhodnutiam útvaru dohľadu nad finančným trhom. O rozklade proti jeho rozhodnutiu rozhoduje Banková rada Národnej banky Slovenska. Zákonnosť právoplatných rozhodnutí Národnej banky Slovenska vo veciach dohľadu nad finančným trhom je preskúmateľná súdom, na preskúmanie rozhodnutí je príslušný Najvyšší súd SR.

IV.
Orientácia dohľadu na identifikáciu rizík

13. Dohľad nad finančným trhom je založený na proaktívnej politike, pri ktorej je väčšia pozornosť venovaná prevencii pred možným pochybením alebo zlyhaním dohliadaných subjektov. Pritom sa Národná banka Slovenska snaží odhaľovať možné zdroje pochybenia alebo zlyhania tak, aby prípadné škody z pochybenia alebo zlyhania dohliadaného subjektu alebo systému boli minimálne. Preto sa výkon dohľadu nad finančným trhom strategicky orientuje na posúdenie rizika toho, že sa nepodarí naplniť predpismi stanovené požiadavky a ciele dohľadu, a to tak z hľadiska jednotlivých dohliadaných subjektov ako aj z hľadiska finančného trhu ako celku.

14. Národná banka Slovenska sa prednostne orientuje na posúdenie

  1. rizík narušenia stability a dôvery k finančnému trhu, najmä rizika finančných problémov u jedného alebo súčasne viacerých subjektov trhu, rizika zneužitia trhu manipulatívnym alebo iným protiprávnym konaním účastníka a rizika zneužitia dôvernej informácie,
  2. rizík protiprávneho správania trhových subjektov, a to jednak rizík porušenia povinností uložených dohliadaným subjektom a iným účastníkom trhu všeobecne záväznými právnymi predpismi a taktiež rizík spojených s činnosťou osôb bez príslušného oprávnenia Národnej banky Slovenska,
  3. rizík porušenia ochrany oprávnených záujmov účastníkov trhu, najmä rizika straty alebo nedostupnosti vložených prostriedkov v dôsledku porušenia povinností uložených dohliadanému subjektu zákonom, v dôsledku nedostatočnej odbornej starostlivosti, v dôsledku poskytnutia nepravdivých, klamlivých alebo nedostatočných informácií,
  4. rizík spojených s nedostatočnou kvalifikáciou účastníkov trhu, najmä rizík vyplývajúcich z nedostatočného alebo nesprávneho pochopenia ponúkaných finančných produktov alebo služieb.

15. Národná banka Slovenska sa snaží prispievať k zmenšovaniu rizika vzniku podmienok pre legalizáciu príjmov z trestnej činnosti, podvodné a nepoctivé konanie dohliadaných subjektov, manipuláciu trhu alebo zneužívanie dôverných informácií.

16. Rizikovosť subjektov, finančných produktov a služieb posudzuje Národná banka Slovenska v konaní o žiadosti o udelenie povolenia pre dohliadaný subjekt, a taktiež vyhodnocovaním monitoringu trhu a informačných povinností dohliadaných subjektov.

V.
Ochrana účastníkov trhu

17. Na zvýšenie ochrany oprávnených záujmov klientov, investorov, poistených osôb, účastníkov dôchodkového sporenia a ostatných osôb, ktorým poskytujú svoje služby subjekty bankovníctva, kapitálového trhu, poisťovníctva a dôchodkového sporenia, Národná banka Slovenska

  1. podporuje dlhodobé finančné vzdelávanie verejnosti a aktívne sa na ňom spolupodieľa,
  2. dbá na poskytovanie všetkých potrebných informácií dohliadanými subjektmi, najmä na dôsledné plnenie ich informačnej povinnosti,
  3. dbá na transparentnosť podnikania a odbornú správu a riadenie dohliadaných subjektov poskytujúcich finančné produkty a služby,
  4. prispieva k ochrane minoritných investorov pred znehodnotením alebo nedostupnosťou ich majetku v dôsledku rozhodnutia majoritných investorov,
  5. informuje verejnosť o všetkých skutočnostiach, ktorých zverejnenie napomáha ochrane účastníkov finančného trhu, a to najmä formou tlačových správ a prostredníctvom svojej internetovej stránky.

18. Výkonom dohľadu nad finančným trhom Národná banka Slovenska prispieva k znižovaniu rizika zlyhania štatutárnych orgánov a manažmentu dohliadaných subjektov, rizika podvodu a skresľovania poskytovaných informácií a primerane tiež rizika nevhodnosti ponúkaného produktu alebo služby. Národná banka Slovenska však nemôže ochraňovať klientov, investorov, poistníkov, účastníkov dôchodkového sporenia a ostatných osôb pred znehodnotením ich majetku poklesom trhovej hodnoty vlastnených aktív.

19. Účastníci trhu môžu podávať Národnej banke Slovenska sťažnosti a podnety na činnosť dohliadaných subjektov a ostatných účastníkov finančného trhu. Pre Národnú banku Slovenska sú tieto podania dôležitým zdrojom informácií o správaní účastníkov trhu a v prípade zistenia porušenia pravidiel pre činnosť dohliadaného subjektu môžu byť tiež dôvodom na začatie konania.

20. Popri výkone dohľadu nad činnosťou Fondu ochrany vkladov a Garančného fondu investícií sa Národná banka Slovenska tiež aktívne spolupodieľa na ich riadení.

21. Národná banka Slovenska tiež aktívne komunikuje s profesijnými a záujmovými združeniami jednotlivých skupín dohliadaných subjektov.

22. Predmetom dohľadu nad finančným trhom vykonávaného Národnou bankou Slovenska nie sú spory z právnych vzťahov medzi subjektmi bankovníctva, kapitálového trhu, poisťovníctva alebo dôchodkového sporenia a osobami, ktorým takéto subjekty poskytujú svoje služby, na ktorých prejednávanie a rozhodovanie sú príslušné súdy alebo iné orgány.

VI.
Nástroje regulácie finančného trhu

23. Národná banka Slovenska vydáva všeobecne záväzné právne predpisy na vykonanie jednotlivých zákonov v oblasti finančného trhu, pokiaľ ju tieto zákony na vydanie takýchto predpisov splnomocnia. Ide najmä o pravidlá obozretného podnikania, pravidlá bezpečnej prevádzky a ďalšie požiadavky na podnikanie dohliadaných subjektov.

24. Národná banka Slovenska vydáva metodické usmernenia, stanoviská a odporúčania súvisiace s dohľadom nad finančným trhom a vysvetľujúce uplatňovanie jednotlivých zákonov a iných všeobecne záväzných právnych predpisov v oblasti finančného trhu vzťahujúcich sa na dohliadané subjekty alebo ich činnosti.

VII.
Osobitné ciele a úlohy dohľadu

Osobitné ciele a úlohy dohľadu v oblasti bankovníctva

25. Hlavným cieľom Národnej banky Slovenska pri dohľade nad subjektmi v oblasti bankovníctva je monitorovať dodržiavanie pravidiel pre obozretné podnikanie bánk a vyvodzovať dôsledky z ich porušovania. Národná banka Slovenska pritom podporuje zdravý rozvoj a konkurenčnú schopnosť bánk, prispieva k posilneniu dôvery verejnosti voči bankovému systému a snaží sa predchádzať systémovým krízam.

26. Dôležitú úlohu pri koncipovaní úloh dohľadu nad finančným trhom v oblasti bankovníctva zohrávajú Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2006/48/ES o začatí a vykonávaní činností úverových inštitúcií v prepracovanom znení a Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2006/49/ES o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií. V súlade s týmito smernicami sa výkon dohľadu sústreďuje najmä na

  1. vytváranie podmienok na ochranu vkladov,
  2. vytváranie rovnakých podmienok na hospodársku súťaž pre všetky dohliadané subjekty,
  3. vytváranie vhodných podmienok na neobmedzený výkon činností, na ktoré sa vzťahuje vzájomné uznávanie,
  4. úzku a pravidelnú spoluprácu kompetentných orgánov,
  5. posudzovanie minimálnych kapitálových požiadaviek na podnikanie dohliadaných subjektov vo vzťahu k podstupovaným rizikám,
  6. monitorovanie expozícií úverových inštitúcií, ktoré má prebiehať nezávisle a podľa zásad zdravého riadenia bánk.

27. Národná banka Slovenska je členom Výboru európskych regulačných orgánov pre bankovníctvo CEBS.

Osobitné ciele a úlohy dohľadu v oblasti kapitálového trhu

28. Hlavným cieľom Národnej banky Slovenska pri dohľade nad subjektmi v oblasti kapitálového trhu je monitorovať dodržiavanie pravidiel pre obozretné podnikanie subjektov kapitálového trhu a vyvodzovať dôsledky z ich porušovania, podporovať transparentnosť a dôveryhodnosť kapitálového trhu, prispievať k informovanosti jeho účastníkov a k eliminácii systémových rizík.

29. V zmysle Smernice Rady 85/611/EHS o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (UCITS) v znení neskorších smerníc, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2001/34/ES o prijímaní cenných papierov na kótovanie na burze cenných papierov a informáciách, ktoré sa o týchto cenných papieroch musia zverejňovať v znení neskorších smerníc, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES o trhoch s finančnými nástrojmi a o zmene a doplnení niektorých smerníc v znení Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2006/31/ES, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2006/49/ES o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/71/ES o prospekte, ktorý sa zverejňuje pri verejnej ponuke cenných papierov alebo ich prijatí na obchodovanie, a o zmene a doplnení smernice 2001/34/ES v znení neskorších smerníc, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/25/ES o ponukách na prevzatie, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES o harmonizácii požiadaviek na transparentnosť v súvislosti s informáciami o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, a ktorou sa mení a dopĺňa smernica 2001/34/ES, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES o obchodovaní s využitím dôverných informácií a o manipulácii s trhom (zneužívanie trhu) v znení neskorších smerníc, ako aj v zmysle ďalších právne záväzných aktov Európskych spoločenstiev a Európskej únie sa dohľad nad kapitálovým trhom sústreďuje najmä na:

  1. komplexné riešenie problematiky kolektívneho investovania na slovenskom kapitálovom trhu v súlade so smernicami Európskej únie,
  2. zvyšovanie úrovne ochrany účastníkov finančného trhu,
  3. činnosť smerujúcu k integrite a transparentnosti finančného trhu,
  4. zabraňovanie obchodovaniu s využitím dôverných informácií a manipulácii s trhom, ktoré bránia úplnej a riadnej transparentnosti trhu,
  5. zjednodušovanie postupov pre emitentov a posilňovanie ochrany investorov do nových emisií,
  6. získavanie zákonmi predpísaných informácií a údajov o cenných papieroch a ich emitentoch.

30. Národná banka Slovenska je členom Výboru európskych regulátorov cenných papierov CESR. Ako signatár Multilaterálnej dohody o výmene informácií medzi členskými štátmi CESR je Národná banka Slovenska súčasťou systému európskych orgánov dohľadu v oblasti obchodovania s cennými papiermi, v rámci ktorého je zaistená účelná, efektívna a proaktívna výmena informácií.

31. Národná banka Slovenska je členom Medzinárodnej organizácie komisií pre cenné papiere IOSCO, v rámci ktorej je signatárom Multilaterálnej dohody o výmene informácií o dohliadaných subjektoch. Dohľad nad subjektmi kapitálového trhu vykonávaný Národnou bankou Slovenska je v súlade s Cieľmi a princípmi regulácie obchodovania s cennými papiermi podľa IOSCO.

Osobitné ciele a úlohy dohľadu v oblasti poisťovníctva

32. Hlavným cieľom Národnej banky Slovenska pri dohľade nad subjektmi v oblasti poisťovníctva je monitorovať dodržiavanie pravidiel pre obozretné podnikanie subjektov poisťovníctva a vyvodzovať dôsledky z ich porušovania, podporovať dôveryhodnosť poistného trhu, prispievať k informovanosti jeho účastníkov a k eliminácii systémových rizík.

33. V zmysle Smernice Rady 73/239/EHS o koordinácii zákonov, nariadení a administra-tívnych ustanovení týkajúcich sa zakladania a činnosti v oblasti priameho poistenia s výnimkou životného poistenia v znení neskorších smerníc, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2002/83/ES týkajúcej sa životného poistenia, Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2002/92/ES o sprostredkovaní poistenia a Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2005/68/ES o zaistení ako aj v zmysle ďalších právne záväzných aktov Európskych spoločenstiev a Európskej únie sa dohľad nad subjektmi v oblasti poisťovníctva sústreďuje najmä na:

  1. vytváranie a zabezpečovanie stabilnej atmosféry na trhu, ktorá prispieva k ochrane potrieb klientov sprostredkovateľov a poisťovní,
  2. posudzovanie tvorby, dostatočnosti a krytia technických rezerv poisťovní,
  3. zabezpečenie solventnosti s prihliadnutím na interné a externé rizika poisťovní,
  4. reguláciu cezhraničného vykonávania činností a podieľanie sa na koordinovanom cezhraničnom dohľade.

34. Národná banka Slovenska je členom Výboru európskych orgánov dohľadu nad poisťovníctvom a zamestnaneckými dôchodkovými fondmi CEIOPS. Členovia výboru sa protokolárne zaviazali spolupracovať pri uplatňovaní smerníc o životnom a neživotnom poistení (Siena Protocol), pri uplatňovaní Smernice 98/78/ES o doplnkovom dohľade poisťovní a poisťovacích skupín (Helsinki Protocol) ako aj pri uplatňovaní Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2002/92/ES o sprostredkovaní poistenia (Luxembourg Protocol).

35. Národná banka Slovenska je členom Medzinárodnej asociácie orgánov dohľadu v poisťovníctve IAIS. Činnosť Národnej banky Slovenska je v súlade s Hlavnými princípmi a metodickými postupmi pri dohľade v poisťovníctve podľa IAIS.

Osobitné ciele a úlohy dohľadu v oblasti dôchodkového sporenia

36. V oblasti dôchodkového sporenia sa dohľad sústreďuje najmä na:

  1. zabezpečenie pravidiel podnikania dôchodkových správcovských spoločností a doplnkových dôchodkových spoločností garantujúcich najmä bezpečnosť úspor sporiteľov a účastníkov,
  2. zabezpečenie ochrany práv a právom chránených záujmov sporiteľov účastníkov a poberateľov dávok tak, aby bol naplnený základný účel dôchodkového sporenia,
  3. dohľad nad činnosťou dôchodkových správcovských spoločností a doplnkových dôchodkových spoločností tak, aby bola vykonávaná vždy v záujme ich klientov,
  4. sledovanie primeranosti vlastných zdrojov dôchodkových správcovských spoločností a doplnkových dôchodkových spoločností.

37. Národná banka Slovenska ako člen Výboru CEIOPS je protokolárne zaviazaná spolupracovať s príslušnými orgánmi dohľadu ostatných členských štátov Výboru CEIOPS pri uplatňovaní Smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/41/ES o činnosti a dohliadaní subjektov zamestnaneckých dôchodkových inštitúcií pri ich cezhraničnom pôsobení (Budapest Protocol).